一、宏观经济动态

1. GDP 与建设领域投资（9.8-12 数据）

全国固投（不含农户）同比 3.7%（+0.2%），生态治理（14.2%，+0.4%）、保障房（10.1%，+0.5%）为核心拉动；

建筑业增加值 5.0%（+0.2%），建筑机器人产值 26.5%（+1.2%，高空作业 / 混凝土浇筑机器人场景拓展）、BIM 技术服务产值 19.9%（+0.1%，全生命周期能耗模拟需求增长）；

2. 财政政策

上半年 8000 亿专项债剩余 40% 额度（480 亿）已投 80%：零碳园区储能占 40%（153.6 亿，投 85%）、流域修复占 30%（115.2 亿，投 78%），9.30 前全拨付；

发改委贴息贷款扩至“建筑数字化运维”，利率≤2.5%，单项目上限 2 亿，资金可用于算法优化、数据中台建设。

二、行业动态

1. 城市更新

1)老旧小区改造：全年计划 2.5 万个，8 月底开工 2.2 万个（88%），河北 / 辽宁 / 重庆开工率超 95%，上海 / 江苏 / 安徽 90%-95%；

2)第二批“一刻钟便民生活圈” 全域先行区 30 个（名单见https://mp.weixin.qq.com/s/tq7XqVNutVS7lQqaYBv3SQ）；

3)杭州 / 成都：产业园区 3 公里内保障房配建 47%（+1%），需 15 分钟内有≥300㎡社区养老驿站；

4)广深第三批更新“百日攻坚”：52 项目 48 个达标（92.3%），需满足 “适老化改造 + 绿色建筑升级 + 社区智慧服务平台”。

2. 生态治理

1)长江 / 黄河 50 个 “生态修复 + 产业升级” 项目开工率 90%（+14%），12 个进主体施工；

2)EOD 模式项目中央补贴 29%（+2%），优先用于生态技术研发、产业导入配套；

3)能碳平台接入率：长江流域园区 90%（+5%）、黄河流域 85%（+5%），剩余 2 家 9.30 前未接入取消 2025-2026 年政府项目资格。

3. 绿色低碳 / 零碳园区

1)工信部发《零碳园区绿色供应链管理指引》：首批 50 试点 2026 年底需绿电使用率超 80%、核心供应商碳足迹核算 100%；

2)首批 20 个试点 15 个绿电超 90%（含 8 个新能源汽车园、7 个电子信息园），享 7% 碳配额（+1%）；杭州钱塘区零碳园 “绿电直供 + 储能”10 月底全量供应（提前 15 天）；

3)12 个新增试点（7 个新能源材料园、5 个节能环保园）8 个提前开工（原 10 月中，现提前 5 天），地方 “开工即享 30% 补贴”。

4. 建筑业数字化

1)智慧工地全覆盖：92% 项目 AI 预警 9 类场景（新增 “高支模变形监测”），深基坑预警 95%（+1%）、高支模预警 93%；太原 / 兰州整改项目全通过，设备运维记录完整率 98%；

2)北京 / 上海 10 个政府项目 BIM 核验 10 月中启动，核验 12 项数据（含全生命周期能耗 / 碳排放），关联竣工备案；

3)住建部发《建筑数字化标准体系（2025 版）》，统一 BIM 接口、数字化运维平台参数等 8 项标准。

三、住建领域政策动态

1. 房地产调控

2. 农村住房审批

1)河南推《农村宅基地建房审批优化办法》：审批 35 工作日（含 “农转用”，较山东短 3 天、较原规短 36.4%）；

2)推行“省级平台 + 村级代办 + 上门服务 + 数字化档案”（全程网办 100%）；支持 “光伏屋顶 + 抗震 + 节能 + 智慧水表” 改造，光伏补贴较山东高 2%。

3. 保障房

1)9.8-12 新开工 6 万套（+20%），累计完成年度目标 74%（+6%）；

2)96% 项目达绿建标准（+2%），92% 配套启动（+4%）；

3)郑州 / 合肥保障房幼儿园装修 30%（10.15 同步交付，提前 5 天）；济南 / 武汉 18 个项目启动 “分户计量 + 远程调控” 智慧供暖（11 月底装完）。

四、近期地方动态

1. 华东

上海：32 个城市更新 “百日攻坚” 项目已开工 70%，其中 12 个 “EOD + 智慧停车 + 养老中心” 复合型项目正推进地下施工（进度 30%），当前项目补贴已拨付 60%（按投资额 30% 核算）。后续潜在招标方向：项目剩余地下工程施工、智慧停车系统设备采购及养老中心运营服务。

杭州：钱塘区零碳园 50MW 储能项目进入调试阶段，绿电协议已覆盖园区 80% 企业。潜在项目机会：储能系统运维服务招标、剩余 20% 企业绿电供应配套设施建设，以及园区碳足迹核算服务采购。

苏州：新增 10 个智能建造试点项目，项目补贴标准为 380 万元 / 个，目前已有 3 家企业启动混凝土浇筑机器人采购。明确招标信息：试点项目所需建筑机器人（含高空作业、混凝土浇筑类）设备采购；潜在方向：智能建造项目施工监理、数字化运维平台搭建。

2. 华南

深圳：前海 EOD 项目（总投资 85 亿元）首期生态修复完成 20%，已启动能碳运维服务招标，共收到 12 家投标单位响应（含 3 家联合体），计划 9 月底确定中标方。

广州：黄埔区智能建造产业园新增 2 家装修机器人生产企业，2026 年产能将达 2300 套（较原计划增加 100 套）。潜在招标需求：装修机器人生产线建设配套设备采购、产业园内智能建造项目（如装配式建筑）施工合作。

海南：三亚崖州湾零碳园光伏幕墙施工进度达 85%，储能集成项目已确定深圳某企业为中标方，将于 10 月初进场安装设备。后续潜在项目：光伏幕墙剩余 15% 施工招标、储能系统后期运维服务采购。

3. 西南

成都：零碳园集群一期已完成 40 家企业能碳平台接入，企业端均获得第四笔碳分成 95 万元。潜在招标方向：集群二期企业能碳平台接入服务、园区碳资产托管运营服务，以及零碳配套设施（如绿电转换设备）采购。

重庆：长江段治理项目（总投资 60 亿元）清淤进度达 15%，项目贷款贴息已获批 90%（较前期提升 10%）。明确潜在招标：项目剩余 85% 清淤工程施工、流域水质监测设备采购及治理后生态修复配套工程。

4. 华中

武汉：东湖高新区零碳科创园地源热泵系统进入调试阶段，计划 2026 年 1 月竣工（提前 1 个月）。潜在项目机会：地源热泵系统运维服务招标、科创园后期碳配额申报服务，以及园区智慧能源管理平台建设。

长沙：18 个保障房项目（共 1.2 万套）已完成智慧安防检测及绿建验收（验收通过率 100%），10 月启动交付前验收。潜在招标需求：保障房社区配套养老驿站建设（需满足≥300㎡标准）、智慧安防系统后期升级维护服务。

5. 华北

北京：五环外新房项目去化周期缩短至 12 个月（较前期减少 0.5 个月）。潜在项目方向：新房项目周边配套设施（如社区商业、教育配套）建设招标，以及存量住宅适老化改造项目采购。

天津：绿电交易专场 5 周内完成 8000MWh 交易量（同比 + 6.67%），园区购电价低至 0.16 元 /kWh，120 家企业已签订长期绿电协议。潜在招标信息：绿电供应配套储能项目建设、园区能碳监测平台搭建服务。

6. 东北

长春：50km 老旧管网改造项目已完成 20%，其中非开挖修复占比 80%（较前期 + 2%），2800 万元 “管网 + 智慧监测” 专项补贴将于 9 月底到账。明确招标需求：剩余 80% 老旧管网改造施工（优先非开挖技术）、智慧监测系统（如管网泄漏预警设备）采购及安装服务。

五、综合解读与市场机会

（一）建设企业转型实践

施工企业：锚定智能建造，深化设备与场景协同

苏州等智能建造试点地区的企业积极引入混凝土浇筑机器人等智能设备，将建筑机器人应用率提升至80%，超出前期目标2个百分点。企业重点聚焦高空作业、混凝土浇筑等核心场景，通过设备升级有效缩短工期、降低人工成本，同时积极争取地方政策支持，如每项目约380万元的专项补贴。

环保与生态企业：依托EOD模式，整合技术与资金资源

深圳前海等EOD项目中，多家企业通过组建联合体参与流域生态治理，以“生态修复+产业导入”为核心策略，整合先进生态技术与多元资金渠道。借助中央财政提供的29%专项补贴，这类项目在提升环境质量的同时，也显著增强了盈利能力和市场竞争力。

能源与园区运营企业：提供零碳园区全链条服务，整合绿电与碳资产

杭州钱塘区等零碳园区试点中，相关企业提供从绿电直供、储能调试到碳配额申报的全周期服务，提前完成能源准备，并通过7%的碳配额奖励机制提升长期收益。成都园区则通过能碳平台接入40余家企业，以碳资产分成模式（年均收益约95万元/企业）实现稳定回报。

数字化服务企业：对标BIM标准，拓展核验与运维应用

北京、上海等地企业积极顺应《建筑数字化标准体系（2025版）》政策导向，研发全生命周期能耗模拟与碳排放核算功能，应对政府核验需求。同时通过申请低息运维贴息贷款（利率不超过2.5%）降低服务成本，延伸数字化服务价值链。

（二）市场洞察与发展机会

政策驱动明显，核心赛道迎来发展窗口

智能建造、零碳园区和EOD模式等领域已成为市场布局重点。建议重点关注苏州、广州等智能建造试点城市，杭州、成都等零碳园区示范区，以及长江、黄河流域的EOD项目。借助专项补贴和政策支持，可有效控制项目风险，提升实施可行性。

一体化解决方案成为竞争关键

市场资源整合趋势显著，已逐步从提供单一服务转向跨领域、全链条的一体化解决方案。具备智能建造设备、零碳运营服务及数字化运维能力的综合服务体，能够更好地响应政府与园区需求，占据高附加值环节。

盈利模式创新推动持续发展

碳资产运营、长期系统运维等模式正在成为新的收益增长点。在城市更新、保障房、零碳园区等重大项目中，拓展碳配额分成、能碳平台运维等服务，可摆脱对一次性工程收入的依赖，构建可持续的业务与盈利结构。