一、宏观经济动态
1.1 GDP 增长与建设领域投资
国家统计局 9 月 5 日发布 2025 年 9 月 1-5 日经济数据，全国固定资产投资（不含农户）同比增长 3.5%，较上月同期提升 0.2 个百分点。核心拉动项依旧集中在生态治理投资与保障性住房投资，其中生态治理投资同比增长 13.8%，保障性住房投资同比增长 9.6%，增速分别较上月同期提升 0.7 个和 0.4 个百分点，延续了良好增长态势。
建筑业增加值同比增长 4.8%，较上月同期提升 0.3 个百分点；智能建造产业持续高速发展，建筑机器人制造产值同比增长 25.3%，BIM 技术服务产值同比增长 19.8%，增速均有所加快。高技术制造业中与建设领域协同的智能车载设备、集成电路制造增速分别为 10.8% 和 11.2%，保持在较高水平，新动能对建设领域的支撑作用进一步增强。
1.2 宏观经济与财政政策
财政部 9 月 3 日披露，上半年新增 8000 亿元专项债剩余 15% 额度（1200 亿元）已完成 60% 的投放，其中优先投向零碳园区储能配套（占比 40%）的资金已拨付 288 亿元，投向流域生态修复（占比 30%）的资金已拨付 216 亿元。财政部明确要求剩余资金需在 10 月 1 日前完成拨付，确保项目按期开工。
发改委进一步扩大“生态治理技术改造” 贴息贷款覆盖范围，新增 “零碳园区智慧能源管理系统升级” 领域，利率仍维持不高于 2.5%，单个项目贴息上限保持 2 亿元。同时，明确企业可将贴息资金用于智慧能源管理系统相关的技术研发与设备升级，进一步降低企业参与零碳园区建设的成本门槛。
二、行业动态
2025年，全国计划新开工改造城镇老旧小区2.5万个。住房城乡建设部的最新数据显示，根据各地统计上报数据，1月份至7月份，全国新开工改造城镇老旧小区1.98万个。分地区看，河北、辽宁、重庆、安徽、江苏、上海6个地区开工率超过90%。上述数据表明，我国正持续推进城镇老旧小区改造，今年以来开工改造进展顺利。
住建部 9 月 2 日通报 12 个城市发展质量评估试点最新进展，南京、西安紧跟杭州、成都步伐，出台“职住平衡” 细化方案：明确产业园区周边 3 公里内保障性租赁住房配建比例提升至 46%（较此前杭州、成都标准提高 1 个百分点），并新增 “社区医疗配套” 考核指标（15 分钟步行范围内需覆盖 1 处社区卫生服务站）。
广州、深圳启动第三批城市更新“百日攻坚” 项目申报，要求申报项目除绑定“适老化改造 + 绿色建筑升级” 双目标外，需额外增加 “社区智慧服务平台建设” 要求，政府补贴比例最高可达投资额的 32%，较上海、北京此前标准提高 2 个百分点，进一步加大政策支持力度。
生态环境部 9 月 1 日继续开展重点流域（长江、黄河）生态治理专项督查，截至 9 月 5 日，两大流域 50 个 “生态修复 + 产业升级” 融合项目已开工 38 个（开工率 76%），较上月末提升 12 个百分点。其中 25 个采用 EOD 模式的项目已获得中央预算内投资补贴，平均补贴比例提升至 27%，较此前增加 2 个百分点。
长江流域工业园区省级“能碳监测平台” 接入率已达 85%，黄河流域接入率提升至 80%；针对仍未按期接入的 8 家园区，生态环境部已下发整改通知书，要求 9 月 20 日前完成接入，逾期将取消其本年度政府投资项目参与资格。
1)近期，中共中央办公厅、国务院办公厅颁布《关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》，这是在碳达峰碳中和目标框架下，针对全国碳市场建设出台的重要文件。该文件围绕“扩容、提质、协同、开放”展开，明确了全国碳市场中长期发展的时间表、路线图、任务书，提出到2027年全国碳排放权交易市场基本覆盖工业领域主要排放行业，全国温室气体自愿减排交易市场实现重点领域全覆盖；到2030年，基本建成以配额总量控制为基础、免费和有偿分配相结合的全国碳排放权交易市场，建成诚信透明、方法统一、参与广泛、与国际接轨的全国温室气体自愿减排交易市场，形成减排效果明显、规则体系健全、价格水平合理的碳定价机制。
2)发改委 9 月 4 日公布首批 50 个零碳园区试点项目最新进展：20 个已开工项目中，10 个新能源汽车产业园、7 个电子信息产业园绿电使用率已超 85%，可按政策获得 6% 碳配额奖励（较此前 5% 提高 1 个百分点）。杭州钱塘区零碳产业园 “绿电直供 + 储能配套” 项目通过补贴申请，获一次性建设补贴 5100 万元（补贴标准提升至 220 元 /kWh）。
3)新增 12 个零碳园区试点项目清单公示，以新能源材料产业园（7 个）、节能环保产业园（5 个）为主，要求 10 月中旬前启动开工，较此前首批项目开工要求时间提前 15 天，推动零碳园区建设加速落地。
住建部 9 月 3 日开展市级及以上重点项目智慧工地专项复查，全国平均覆盖率已达 99%，上月未达 100% 的太原、兰州已完成整改，实现智慧工地全覆盖。复查结果显示，90% 项目已实现 AI 视频监控 “8 类核心场景实时预警”，其中 “深基坑变形监测” 预警准确率超 94%，较此前提升 2 个百分点。
针对政府投资项目 BIM 模型验收，住建部明确在 10 月启动北京、上海 10 个项目 “能耗模拟数据专项核验” 试点前期准备工作，细化核验指标，将建筑全生命周期能耗数据纳入核验范围，核验结果将作为项目验收核心依据，进一步规范 BIM 模型验收标准。
三、住建领域政策动态
继广州、杭州后，南京、西安于 9 月 1-3 日优化房地产政策：
南京：远郊区（溧水、高淳）商品住房（新建 + 二手）不限套数，二套房公积金贷款最高额度从 100 万元提升至 140 万元，最低首付比例降至 21%，较广州远郊区政策更为宽松；
西安：临潼区、阎良区取消非陕籍居民社保年限限制，对“卖一买一” 家庭购买普通商品住房的契税返还比例从 “80%” 调整为 “85%”，进一步减轻改善型住房需求家庭负担。
政策聚焦缓解远郊区库存压力，南京远郊区库存占比 68%、西安远郊区占比 70%，预计可缩短库存去化周期 2.5-3.5 个月，有效促进房地产市场平稳健康发展。
山东省住建厅、农业农村厅 9 月 2 日出台《农村宅基地建房审批优化办法》，借鉴江苏经验并进一步优化：
审批时限压缩至 38 个工作日（含 “农转用” 报批），较江苏规定缩短 2 个工作日，较山东原规定缩短 38%；
推行“省级平台 + 村级代办 + 上门服务” 模式，针对行动不便村民提供上门材料收集服务，全程网办率需达 100%，并建立审批进度实时查询系统；
允许农村住宅增设“光伏屋顶 + 抗震加固 + 节能改造” 组合改造，配套光伏项目优先接入县域微电网，且可享受县域电网补贴政策。
住建部 9 月 5 日通报 2025 年保障性住房建设最新进度：9 月 1-5 日全国新开工保障性租赁住房 5 万套，累计完成年度目标的 68%；已开工项目中，94% 落实绿色建筑标准（较 8 月提升 2 个百分点），88% 项目配套设施已启动建设，配套设施建设进度进一步加快。
配套设施落地方面，郑州、合肥 25 个保障房项目已完成幼儿园主体结构施工（建筑面积均≥1900㎡），较武汉、长沙此前标准增加 100㎡，预计 10 月 20 日前实现 “住宅与配套同步交付”，较原计划提前 10 天。
四、近期地方动态
上海：9 月 1 日启动第三批城市更新 “百日攻坚” 项目实质性建设，涉及 32 个老旧小区（总面积 200 万㎡），其中 12 个项目试点 “EOD + 智慧停车 + 社区养老服务中心改造” 一体化模式，政府补贴投资额的 30%，较此前 28% 提高 2 个百分点；
杭州：钱塘区零碳产业园（首批试点）9 月 3 日完成 50MW 储能电站设备安装，预计 11 月中旬前实现绿电直供，较原计划提前 15 天；
苏州：工业园区智能建造试点项目新增 10 个，要求建筑机器人应用率不低于 78%，较此前 75% 提高 3 个百分点，高空作业机器人补贴标准提升至 380 万元 / 项目，增加 30 万元。
深圳：前海 EOD 项目（总投资 85 亿元）9 月 2 日启动首期生态修复工程，可联合联合体成员参与项目能碳管理平台运维服务投标，进一步拓展业务合作空间；
广州：黄埔区智能建造产业园 9 月 1 日新增 3 家建筑机器人整机制造企业，园区 2026 年产能预计提升至 2200 套 / 年（较原规划增加 400 套），产能增幅进一步扩大；
海南：三亚崖州湾科技城零碳园区光伏幕墙安装完成 75%，较上月末提升 15 个百分点，储能系统集成项目招标于 9 月 5 日正式启动，预计 9 月底前确定中标企业。
成都：零碳园区集群一期新增 20 家企业接入能碳管理平台，9 月 4 日完成第三笔碳资产分成（企业端平均收益 92 万元，较第二笔增长 8.24%），碳资产收益持续提升；
重庆：长江流域重庆段生态治理项目（总投资 60 亿元）9 月 3 日完成河道清淤工程总量的 10%，预计 12 月底前可完成 35% 清淤量（较原计划 30% 提高 5 个百分点），贷款贴息申请获批比例提升至 80%，增加 5 个百分点。
武汉：东湖高新区零碳科创园二期 9 月 2 日完成地源热泵系统主体安装，项目采用 “设计 - 建设 - 运营” 一体化模式，预计 2026 年 2 月底竣工，较原计划提前 1 个月；
长沙：2025 年第二批保障性住房项目（18 个、1.2 万套）9 月 1 日完成智慧安防系统安装，进入调试阶段，所有项目绿色建筑验收材料已通过初步审核，预计 9 月中旬完成正式验收。
北京：9 月 1-5 日五环外新房成交套数达 1580 套，较上一周增长 11.2%，库存去化周期进一步缩短至 12.5 个月，市场需求持续释放；
天津：滨海电力现货市场“绿电交易专场” 第四周交易量达 7500MWh，较第三周增长 10.29%，零碳园区企业购电价格较常规电价低 0.15 元 /kWh（降低 0.02 元 /kWh），新增 25 家园区企业签约绿电长期采购协议，企业参与度显著提高。
沈阳：沈海热电厂 100MW/400MWh 储能调峰项目 9 月 3 日完成储能系统安装，进入试运行阶段，泛华集团可积极洽谈运维服务合作，争取项目合作机会；
长春：9 月 1 日启动首批老旧管网改造项目（总长度 50km）实质性施工，非开挖修复比例按 78% 执行（较原计划 75% 提高 3 个百分点），“管网改造 + 智慧监测” 项目已通过补贴初审，预计 9 月底前获得补贴资金。
五、综合解读与市场机会
随着城市发展质量评估和流域治理试点进入落地阶段，相关业务迎来拓展窗口期。部分城市（如南京、西安）在推进“职住平衡”方案过程中，开始引入社区医疗配套等新指标，城市发展质量评估服务由单一指标核验逐步转向“核验—整改—跟踪—优化”全周期服务，对专业化技术与综合服务能力的需求显著增强。
在生态治理方面，长江、黄河流域仍有 12 个项目处于待开工状态。政策层面中央预算内投资补贴比例上调、发改委贴息贷款渠道拓宽，为社会资本通过 EOD 模式 参与流域治理创造了良好条件。联合地方企业、整合技术与资金资源，成为获取项目合作权的关键。
零碳园区补贴标准提高、碳配额奖励机制强化，与流域能碳监测平台接入率上升形成协同效应，释放新的市场空间。
新增的 12 个零碳园区试点，为“分布式绿电 + 储能 + 智慧能源管理”一体化模式推广提供了落地机会，220 元/kWh 的建设补贴和 6% 碳配额奖励有效提升了项目收益水平。成都零碳园区的“碳资产分成”经验已证明，园区企业在能碳平台接入后，可通过碳资产核算、交易与分成形成持续性收益。围绕碳资产运营和能碳监测平台运维的长期服务，将成为新的增长点。
“百日攻坚”行动持续推进，城市更新项目范围扩大、补贴比例提升，叠加保障房建设加快、配套标准升级，为相关企业提供了结构化市场机会。
在上海、广州、深圳等核心区域，老旧小区改造正向“EOD + 智慧停车 + 社区养老/医疗配套改造”一体化方案升级，且对智慧社区服务平台、养老医疗配套等提出更高要求。保障房方面，郑州、合肥等地提出提升幼儿园建筑面积、提前交付时间等新要求，倒逼设计与建设方案在绿色建筑、智慧安防和配套设施一体化上进行优化。
建筑业数字化检查标准不断提升，BIM 核验试点启动，推动数字化建筑业务进入加速期。
设计协同与项目管理平台正向“BIM 全生命周期能耗模拟核验”方向升级，以适配住建部最新验收标准，并在智能建造试点城市加快应用落地。另一方面，智慧工地在整改中暴露出诸多短板，形成了“整改方案 + 设备升级 + 人员培训”一体化服务包的需求空间。针对建设单位和住建部门的定制化整改与后续运维服务，正在成为数字化建筑市场的重要突破口。
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