宏观经济动态

一、GDP 增长与建设领域投资

国家统计局 8 月 22 日发布 2025 年 8 月中下旬经济数据，全国固定资产投资（不含农户）同比增长3.3%，较上半月提升 0.2 个百分点，核心拉动项仍为生态治理投资（同比增长 13.1%）、保障性住房投资（同比增长 9.2%），增速均较上半月小幅提升。

建筑业增加值同比增长4.5%，较上半月提升 0.3 个百分点；智能建造产业增速持续领跑，建筑机器人制造、BIM 技术服务产值分别增长 24.5%、19.2%，高技术制造业中与建设领域协同的智能车载设备、集成电路制造增速保持 10.5%-11% 区间，新动能对建设领域的支撑作用进一步巩固。

二、宏观经济与财政政策

财政部 8 月 20 日披露，上半年新增 8000 亿元专项债已完成 85% 发行，剩余 15% 额度（1200 亿元）将优先投向零碳园区储能配套（占比 40%）、流域生态修复（占比 30%），要求 10 月中旬前完成资金拨付与项目开工。

发改委将“生态治理技术改造” 贴息贷款范围新增 “零碳园区智慧运维系统” 领域，利率维持不高于 2.5%，单个项目贴息上限保持 2 亿元；同时明确贴息资金可优先用于项目前期技术研发，进一步降低企业参与门槛。

行业动态

一 城市更新政策落地与项目推进

住建部 8 月 19 日通报 12 个城市发展质量评估试点进展，杭州、成都已率先出台 “职住平衡” 细化方案：明确产业园区周边 3 公里内保障性租赁住房配建比例提升至 45%（较此前要求提高 5 个百分点），新增 “社区商业配套” 考核指标（15 分钟步行范围内需覆盖 1 处便民超市、1 处社区食堂）。

上海、北京同步启动第三批城市更新“百日攻坚” 项目申报，要求申报项目需绑定 “适老化改造 + 绿色建筑升级” 双目标，政府补贴比例最高可达投资额的 30%。

二、生态治理专项督查与平台建设

生态环境部 8 月 21 日开展重点流域（长江、黄河）生态治理专项督查，截至目前，两大流域 50 个 “生态修复 + 产业升级” 融合项目已开工 32 个（开工率 64%），其中 20 个采用 EOD 模式的项目已获得中央预算内投资补贴（平均补贴比例 25%）。

长江流域已有80%工业园区完成省级“能碳监测平台” 接入，黄河流域接入率达 75%；对未按期接入的12家园区，已暂停其政府投资项目参与资格。

三、 零碳园区试点项目进展与补贴落地

发改委 8 月 18 日公布首批50个零碳园区试点项目进展：20个已开工项目中，8个新能源汽车产业园、5个电子信息产业园绿电使用率已超 80%，可按政策获得 5% 碳配额奖励；深圳坪山新能源汽车产业园“绿电直供 + 储能配套” 项目率先通过补贴申请，获一次性建设补贴 4200 万元（补贴标准 200 元 /kWh）。

新增 10 个零碳园区试点项目清单公示，以生物医药产业园（6 个）、高端装备产业园（4 个）为主，要求 9 月底前启动开工。

四、建筑业数字化检查与标准落地

住建部 8 月 20 日开展市级及以上重点项目智慧工地专项检查，全国平均覆盖率达 98%，未达 100% 的城市（如太原、兰州）需在 9 月底前完成整改；检查中发现，85% 项目已实现 AI 视频监控 “8 类核心场景实时预警”，其中 “深基坑变形监测” 预警准确率超 92%。

针对政府投资项目 BIM 模型验收，住建部明确 2026 年 1 月前将开展 “能耗模拟数据专项核验” 试点，选取北京、上海 10 个项目先行测试，核验结果将作为项目验收核心依据。

住建领域政策动态

一、 房地产市场调控范围进一步扩大

继上海、深圳后，广州、杭州于8月18-20 日优化房地产政策：

广州：远郊区（花都、从化）商品住房（新建 + 二手）不限套数，二套房公积金贷款最高额度从 90 万元提升至 130 万元，最低首付比例降至 22%；

杭州：萧山区、余杭区取消非杭籍居民社保年限限制，对“卖一买一” 家庭购买普通商品住房的契税返还比例从 “全额” 调整为 “80%”（优先保障保障性住房需求）。

政策聚焦缓解远郊区库存压力，广州远郊区库存占比 70%、杭州远郊区占比 69.2%，预计可缩短库存去化周期 2-3 个月。

二、 农村住房建设审批政策跨区域推广

江苏省住建厅、农业农村厅 8 月 17 日出台《农村宅基地建房审批优化办法》，核心优化承接浙江经验并升级：

审批时限压缩至40 个工作日（含“农转用” 报批），较原规定缩短 35%；

推行“省级平台 + 村级代办” 模式，村民可委托村集体提交材料，全程网办率需达 100%；

允许农村住宅增设“光伏屋顶 + 抗震加固” 组合改造，配套光伏项目可优先接入县域微电网。

三、保障性住房建设进度与配套落地

住建部 8月22日通报2025年保障性住房建设最新进度：8月上半月全国新开工保障性租赁住房18万套，累计完成年度目标的65%；已开工项目中，92%落实绿色建筑标准（较上半年提升2个百分点），85%项目配套设施已启动建设。

配套设施落地方面，武汉、长沙 20 个保障房项目已完成幼儿园主体结构施工（建筑面积均≥1800㎡），预计 10 月底前实现 “住宅与配套同步交付”。

近期地方动态

一、华东地区

上海：8 月 21 日启动第三批城市更新 “百日攻坚” 项目，涉及 28 个老旧小区（总面积 180 万㎡），其中 10 个项目试点 “EOD + 智慧停车改造”，政府补贴投资额的 28%；

杭州：钱塘区零碳产业园（首批试点）8 月 20 日完成 50MW 储能电站封顶，预计 11 月底前实现绿电直供；

苏州：工业园区智能建造试点项目新增 8 个，要求建筑机器人应用率不低于 75%，高空作业机器人补贴标准提升至 350 万元 / 项目。

二、华南地区

深圳：前海 EOD 项目（总投资 85 亿元）8 月 19 日确定中标联合体；

广州：黄埔区智能建造产业园 8 月 18 日新增 2 家建筑机器人整机制造企业，园区 2026 年产能预计提升至 1800 套 / 年（较原规划增加 20%）；

海南：三亚崖州湾科技城零碳园区光伏幕墙安装完成 60%，储能系统集成项目招标将于 9 月初启动。

三、 西南地区

成都：零碳园区集群一期新增 15 家企业接入能碳管理平台，8 月下旬完成第二笔碳资产分成（企业端平均收益 85 万元，较首笔增长 6.25%）；

重庆：长江流域重庆段生态治理项目（总投资 60 亿元）8 月 20 日启动河道清淤工程，预计 12 月底前完成 30% 清淤量，贷款贴息申请已获批（比例 75%）。

四、 华中地区

武汉：东湖高新区零碳科创园二期 8 月 22 日启动地源热泵系统安装，项目采用 “设计 - 建设 - 运营” 一体化模式，预计 2026 年 3 月竣工；

长沙：2025 年第二批保障性住房项目（18 个、1.2 万套）8 月 19 日启动智慧安防系统调试，所有项目绿色建筑验收材料已提交。

五、华北地区

北京：8 月 17-22 日五环外新房成交套数达 1420 套，较上一周增长 10.9%，库存去化周期进一步缩短至 13 个月；

天津：滨海电力现货市场“绿电交易专场” 第三周交易量达 6800MWh，零碳园区企业购电价格较常规电价低 0.13 元 /kWh，新增 20 家园区企业签约绿电长期采购协议。

六、 东北地区

沈阳：沈海热电厂 100MW/400MWh 储能调峰项目 8 月 21 日完成储能系统安装招标。

长春：8 月 17 日启动首批老旧管网改造项目（总长度 50km），非开挖修复比例按 75% 执行，“管网改造 + 智慧监测” 项目已申报补贴。

综合解读与市场机会

一、政策试点深化下的业务切入方向

（一）城市发展质量评估

在当前城市发展从规模扩张向质量提升转变的大背景下，城市发展质量评估的重要性愈发凸显。随着相关政策试点的深化，杭州、成都等城市积极探索建立科学合理的城市发展质量评估体系。这为相关企业和机构带来了广阔的业务空间。

从业务切入角度来看，提供 “指标核验 - 问题整改 - 效果跟踪” 全周期服务具有极大的市场需求。在指标核验环节，需要专业团队依据国际先进标准以及本地实际情况，对城市的经济发展、社会民生、生态环境、基础设施等多维度指标进行精准核验。针对核验发现的问题，提供专业的问题整改方案是关键环节。这需要整合多领域的专家资源，为城市量身定制整改策略。

（二）流域治理

长江重庆段、黄河流域等重要流域的生态治理项目备受关注。随着流域治理试点政策进入落地期，对于尚未开工的生态治理项目，存在着巨大的市场机遇。

以 EOD（生态环境导向的开发）模式为例，该模式强调将生态环境治理与产业开发有机结合，实现生态效益与经济效益的双赢。企业可以整合生态修复技术资源，联合地方企业参与项目投标。在投标过程中，充分发挥自身在生态修复技术方面的优势，展示成熟的技术方案和成功案例。例如，在长江重庆段的生态治理中，可针对水土流失、水污染等问题，采用先进的植被恢复技术、污水处理技术等。同时，积极争取政策贴息支持，降低项目的融资成本，提高项目的可行性和盈利能力。

二、零碳园区与生态治理协同场景拓展

（一）零碳园区补贴与模式推广

随着全球对气候变化问题的关注度不断提高，零碳园区建设成为实现碳减排目标的重要举措。国家及地方政府纷纷出台相关补贴政策，推动零碳园区的发展。在此背景下，试点园区成为了创新模式的试验田。

“能碳综合运营平台 + 分布式绿电 + 储能” 模式具有广阔的推广前景。能碳综合运营平台可实时监测和管理园区的能源消耗与碳排放情况，为园区提供精准的能源管理策略。分布式绿电的应用，如建设分布式太阳能电站、风力发电设施等，能够增加园区的绿色能源供应，减少对传统化石能源的依赖。储能设备的配置则可以有效解决绿电供应的间歇性问题，保障能源供应的稳定性。利用 200 元 /kWh 建设补贴与 5% 碳配额奖励，能够显著提升项目的收益空间，吸引更多企业参与零碳园区建设。

（二）零碳园区经验复制与能碳管理服务

成都零碳园区在 “碳资产分成” 方面积累了宝贵经验，这一经验具有可复制性和推广价值。对于长江流域接入能碳平台的园区企业，提供长期能碳管理服务能够形成持续性收益。

能碳管理服务涵盖多个方面，包括为园区企业进行碳盘查，准确核算企业的碳排放情况；制定个性化的碳减排方案，通过技术改造、能源结构调整等措施，帮助企业降低碳排放；协助企业参与碳交易市场，利用碳资产实现增值。通过提供全方位的能碳管理服务，不仅能够助力园区企业实现碳减排目标，还能为服务提供商带来稳定的收益。

三、城市更新与保障房业务落地深化

（一）城市更新项目切入

城市更新 “百日攻坚” 扩容为相关企业带来了新的业务增长点。以上海、北京等城市为核心，凭借城市体检优势，以 “体检 - 规划 - 智慧停车改造” 一体化服务切入第三批老旧小区更新项目具有明显的竞争优势。

在城市体检环节，运用先进的技术手段和专业的评估方法，对老旧小区的建筑结构、基础设施、公共服务设施等进行全面体检。通过体检，精准掌握老旧小区存在的问题，如房屋老化、道路破损、停车难等。基于体检结果，制定科学合理的规划方案，明确更新改造的目标和重点。在智慧停车改造方面，引入智能化停车管理系统，利用物联网、大数据等技术，实现停车位的智能分配和管理，有效解决老旧小区停车难题，提升居民的生活品质。

（二）保障房配套方案提供

武汉、长沙等城市在保障房配套方面制定了明确的标准，这为企业提供了清晰的业务方向。提供 “绿色建筑设计 + 智慧安防系统 + 配套设施建设” 打包方案，能够契合政策对品质与交付效率的要求。

在绿色建筑设计方面，遵循绿色建筑标准，采用节能灯具、节水器具等措施，降低保障房的能源消耗和环境污染。智慧安防系统的建设则利用视频监控、门禁系统等技术，为保障房居民提供安全的居住环境。配套设施建设包括幼儿园、社区医院、商业网点等，满足居民的日常生活需求。通过提供一站式的打包方案，能够提高项目的整体质量和交付效率，赢得市场竞争优势。

四、数字化建筑业务市场渗透机会

（一）数字化建筑平台升级与项目拓展

建筑业数字化检查与 BIM 核验试点为数字化建筑业务打开了广阔的市场场景。升级 “CIM + 智慧工地” SaaS 平台，新增 BIM 全生命周期能耗模拟核验、AI 深基坑预警优化功能，能够满足住建部验收标准，从而在苏州、广州等智能建造试点项目中获得竞争优势。

BIM 全生命周期能耗模拟核验功能可在建筑设计阶段就对建筑的能耗情况进行模拟分析，为设计方案的优化提供依据，降低建筑在运营阶段的能耗。AI 深基坑预警优化功能利用人工智能技术，实时监测深基坑的变形、位移等情况，及时发出预警，保障施工安全。通过不断升级平台功能，能够更好地满足智能建造试点项目的需求，拓展业务市场。

（二）智慧工地服务提供

对于太原、兰州等智慧工地覆盖率未达标的城市，提供 “整改方案 + 设备升级 + 人员培训” 服务具有重要的市场意义。首先，制定针对性的整改方案，根据城市的实际情况和项目特点，明确智慧工地建设的目标和路径。在设备升级方面，引入先进的智能设备，如智能塔吊、智能安全帽等，提高工地的智能化水平。同时，加强人员培训，提升施工人员对智能设备和智慧工地管理系统的操作能力和应用水平。通过提供全方位的服务，助力项目达标，推动智慧工地在这些城市的普及和发展。