业主资信，是指业主的资金支付能力。实践中往往会遇到这样的情况：辛辛苦苦干一个工程，“活干完了、业主跑了”,欲哭无泪!然而，风险往往与机遇同在，高收益的项目通常都意味着高风险，但是针对业主完全没有资信风险的项目，则意味着低价竞争。因此，建筑施工企业的风险控制能力决定企业盈利能力和发展质量。哪个企业能够在风控上予以突破，哪个企业就能够在行业中领先。

对于一个项目来说，施工单位最关心的是项目能否盈利和工程款能否及时足额回收。项目能否盈利是多种因素造成的，但大多与施工单位自身相关，比如投标报价的价格、项目管理水平等；但工程款能否及时足额回收最大的关键在于业主是否有能力支付，也就是业主资信是否良好，所以业主资信对于一个项目来说极为重要。施工单位在项目承接前、施工过程中都需要时刻关注，防止因业主资信不好导致工程款无法顺利回收，从而陷入漫长的讨要工程款的过程，极大地损害施工单位的利益。本文拟从施工单位的角度阐述识别、防范业主资信风险的方法。

一 、业主资信风险的识别

(一)审查业主的注册资金

当前形势下的项目开发都成立项目公司，项目公司即为业主。根据《公司法》的规定，项目公司作为有限责任公司，股东仅仅在其出资范围内对项目公司债务承 担责任，注册资金实际缴纳完毕的情况下，公司债务与股东无关。因此，股东对项目公司的出资金额在很大程度上能够代表项目公司资信能力。审查业主的注册资金主要从以下两个方面进行：

1.注册资金的多少。注册资金越多资信能力越强。

2.注册资金的实缴。根据公司法规定，公司成立实行注册资金认缴制度，即营业执照上的注册资金只是公司股东声明缴纳的金额，具体实缴时间按照公司章程规定的时间和金额缴纳。所以查看业主的注册资金不能简单看营业执照上的数字，还要看其实际缴纳情况。

(二)审查投资人行业内地位

如上文所述，项目开发一般采用项目公司制度，有时候单纯看项目公司很难发现端倪，所以还要看项目公司背后的实际投资人。实际投资人的行业地位决定了业主的资信能力。

(三)审查土地使用权归属

根据法律规定，建设工程施工前业主应当取得建设用地使用权，而建设用地使用权又是业主的最主要资产。但是在某些情况下会出现施工人进行施工时，在建工程的建设用地并不在业主名下，这种情况一旦发生欠款纠纷就容易出现业主无资产可供执行的窘境。

一是基于委托的开发，即土地使用权人委托业主开发项目，此情况下委托人是否对施工欠款承担责任，在法律上有争议。

二是合作开发项目，即常见的一方出地、一方出钱，由出钱的(业主)与施工单位签订施工合同，此种情况下虽然江苏省、河北省高院规定合作各方对工程欠款负有清偿责任，但是最高人民法院的多数判例并不支持该观点，而是依据合同相对性的原则仅仅判令与承包人签订合同的乙方承担工程款支付责任。

三是业主未取得土地使用权的情况下违法开发，虽然是违法开发但是很多地 方政府为了形象业绩往往对这种违法开发睁一只眼、闭一只眼，或者“以罚代管”。此种情况下，多半是因为开发企业没有缴足土地出让金，所以属于业主资信差。

四是政府招商类的项目，如 PPP、BT项目等，这些项目表面上是施工单位与投资人共同投标、共同与政府(或政府指定实施主体)签订合同，但是施工单位不参与项目公司的管理，其实建设工程施工合同的真正发包人是项目公司。这一类项目公司本身往往没有资产，其工程款支付要么来源于融资，要么来源于政府回购支付，要么来源于项目自身销售收入，总之是资金实力差、社会信用不足。

(四)查明项目土地出让金支付情况

根据《城市房地产管理法》的规定，我国土地归国家或集体所有，城市建设用地 应当采用出让或划拨的方式。除公益类项目采用划拨用地外其他项目建设用地应 当采用出让方式，即用地单位缴纳土地出让金后方能获得土地使用权，进而办理规划许可和施工许可。但是，很多地方政府出于招商引资的需要，往往在业主没有支付土地出让金的 情况下提前将建设用地交付，项目提前施工，甚至有政府借钱给业主交付土地出让金的情况。

项目土地出让金是否需全额支付很大程度上能够说明业主的资金实力。如果业主付清了项目土地出让金，且其项目土地并没有用于大额抵押贷款，说明其开发 项目的资金实力较强，资信状况较好。但如果其欠付大量的项目土地出让金，项目极有可能因为证照不全无法办理预售许可证，导致业主资金无法回笼，从而无法支付工程款。

(五)查明业主过往履约及涉诉情况

业主涉诉情况可以从侧面反映业主的过往履约情况及其资金实力，其是否被 列入失信被执行人名单更是判断其资信状况的必查项目。因此，承接项目前，可以 在中国裁判文书网、企查查、天眼查、启信宝 App、最高人民法院网站的被执行人信 息查询窗口、信用中国等网站调查业主近3年的涉诉情况及被行政处罚的情况。需 要注意的是，失信被执行人网站上仅仅显示名称变更后的失信记录，如果业主变更过单位名称，对历史名称也应进行信用调查。

(六)了解业主融资计划

业主融资计划落实不仅可以保障工程款按时支付，还可以保障项目建设的顺 利进行，即便将来项目销售情况不佳，也可以通过查封拍卖建成的房屋以实现债权。

(七)考核项目前景状况

一个项目如果项目前景很好，比如发达地区的地产项目，即使业主资信不好，只要能保证业主回收的资金优先支付工程款，那么对于施工单位来说，工程款的回收也不会有太大的问题。如果项目前景不好，且业主本身没有支付能力，一旦业主中途放弃项目或出现资金链断裂，施工单位就无法收回工程款，且很可能出现建设项目无人问津，导致项目彻底亏损。

(八)谨慎承接工业项目

工业用地不值钱，且工业项目一般为业主自用项目，流转性差。 一旦业主拖欠 工程款，即使施工单位起诉并查封了项目土地和在建工程，也很可能出现无人接手 的情况，最终导致工程款无法回收。所以在承接工业项目时，施工单位应该仔细审核业主资信，若业主资信不好，应要求业主提供相应的支付担保，否则拒绝承接。

二、业主资信风险防范

(一)拒绝项目施工之前，先让业主增加信用

无论施工合同签订之前，还是项目施工过程之中，如果承包商认为存在业主资信风险的，首先要看业主愿意如何增加信用。如果增加的信用可以保障未来的工程款回收，则可以考虑继续施工。在实际操作层面，业主增加信用方式主要有：

1.提供有效担保

业主增加信用最直接的方式就是提供担保，包括股东担保、关联企业担保、实际控制人及其配偶担保。股东担保和关联企业的担保，关键是提供担保的股东和关联企业具备更好的资金实力和清偿能力；实际控制人和配偶的担保主要目的是防止实际控制人转移项目公司资产，避免“穷庙富方丈”的情况出现。

《民法典》第686条规定：“保证的方式包括一般保证和连带责任保证。当事人 在保证合同中对保证方式没有约定或者约定不明确的，按照一般保证承担保证责任。”连带责任保证和一般保证的区别在于，连带责任保证情况下，施工单位可以同时起诉保证人和业主，但是一般保证情况下施工单位必须先起诉业主，业主资产无法偿还债务时才能起诉保证人。所以，施工人应尽量要求担保人明确提供连带责任保证。

另外，根据《民法典》第691条的规定，保证人的保证担保范围可以进行约定，建议施工单位不仅仅把业主欠付的工程款列入担保范围，而且还把利息、违约金、停窝工损失，以及为了实现施工方债权的律师费、诉讼费、差旅费等一并要求担保人担保。下文所列的其他担保方式也可照此处理。

2.项目回款控制

项目回款主要是销售回款或 PPP、BT项目政府回购回款。对业主项目回款的控制，主要是防止业主或业主股东方把项目回款转移，从而降低业主的偿债能力  损害施工单位利益。政府(包含政府平台单位或实施主体)回购款的控制，主要是 签订三方协议，约定政府付款至承发包双方所共管的指定银行账户；销售回款控制，主要是通过资金监管实现。

3.项目资金控制

项目资金控制的手段显然比项目回款控制要严格，项目资金控制是指施工单位对于业主所有的银行账户全部监管，没有施工单位同意不能开设新的银行账户，不能对外支付，以此确保施工单位对于业主所有的资金进行控制，最大限度地保障自己的利益。

4.项目公司控制

项目公司控制是指施工单位要求修订项目公司章程，授权董事会对公司所有决策享有表决权，然后控制项目董事会，从而控制业主的所有决策，包括印章控制、合同控制、支付监管、重大决策同意等。

5.在建工程抵押

在建工程抵押，是指建设单位将其土地使用权连同地上建筑物抵押给承包商指定单位。《城市房地产抵押管理办法》第3条规定：“在建工程抵押，是指抵押人为取得在建工程继续建造资金的贷款，以其合法方式取得的土地使用权连同在建工程的投人资产，以不转移占有的方式抵押给贷款银行作刀云正贝机腹们迎课时 行为”。根据该规定，在建工程只能抵押给贷款银行(或其他金融机构),而不能抵押给施工单位。如果施工单位坚持要求对方在建工程抵押，可以采用委托贷款融资的方式，要求业主将在建工程抵押给银行。

6.股东股权质押

《民法典》第440条规定股权可以出质，当事人应签订书面合同，质权自相关概 构登记时设立。施工单位在业主资信不良时，可以要求股东股权质押，以此为自身 工程款设立担保，为工程款的回收增加保障。实践中股权质押的担保效果一般，只能起到防止业主股东转移股权的作用，对于工程款支付担保只能是“聊胜于无”。

7.股权让与担保

让与担保的基本模式是债务人(或债务人股东)将物或股权转给债权人，当债 务人偿还完欠款后，再将物和股权赎回。股权让与担保是指施工单位与业主签订股权转让合同，然后做股权变更登记，在业主无法支付工程款时，施工单位即可以出让该部分股权，从而实现自身债权。

8.房屋让与担保

房屋让与担保与股权让与担保有异曲同工之处，都是业主与施工单位签订转 让合同，将担保物过户到施工单位名下以此担保在业主不支付工程款时施工单位 的债权。由于我国承认有条件下的物权期待权，最后很多承包商所谓的让与担保只是签订买卖合同并且登记备案，并没有办理产权过户，该种让与担保方式可以阻却业主将房屋再次出售，但是不一定能够确保对签约房屋的优先权优于其他债权人的查封权。因此，此种模式下施工单位的权利肯定落后于建设工程优先受偿权。

(二)降低项目垫资金额、减少项目承包范围

在业主资信不良且未有效增加信用时，施工单位一是应采取各种办法减少垫资资金，防止在施工过程中因业主破产导致垫资金额无法回收；二是需要减少项目 承包范围，要求业主将单独招标项目、指定分包项目、联合招标分包、PC 项目中的业 主指定采购等平行发包，以此避免在业主破产后，施工单位仍需向指定分包支付工程款，使自身损失扩大。

(三)依法停工解约、避免损失扩大

施工中，承包商发现业主资产不足以偿还垫资款且业主方没有提供有效担保时，显然施工越多、垫资越高、风险越大，因此承包商从止损的角度应考虑停工。但是考虑停工时要注意：

首先，要判断停工是否有利，有的建设工程施工费用基本由承包商垫付，土地款价值不大， 一旦停工项目肯定烂尾，这时要谨慎停工。最好的办法是在业主增加信用、优化工程计价的情况下项目垫资施工。但是如果项目前景不好，就只能停工止损。

其次，施工单位要找停工的理由，即做到“合法”停工，不能因停工导致自己违约，被业主追究违约责任，将自身陷入不利境地。

最后，施工单位应综合判断，如继续施工只会导致施工单位损失继续扩大，且业主资信状况短时间内不会好转，施工单位应果断寻找各种理由停工，逼迫业主增 加信用。停工后业主没有作出有效的增加信用的举措时，则应要求解除合同、退场结算。

(四)诉讼、查封、优先受偿

诉讼是在万不得已的情况下才启动的，是施工单位最后的权利保障。在业主未破产的情况下，诉讼不是且的，是手段。通过诉讼查封业主资产以增加己方的谈判筹码，逼迫业主支付工程款。

因优先受偿权的除斥期间较短，因此在进行工程款诉讼前，可以先启动优先受偿权之诉，将优先受偿权确定下来，以此来保障施工单位的自身权益。针对工程欠款起诉前或起诉后，应根据业主资产状况及诉讼金额查封业主资产，以保障胜诉后有财产可供执行。